Solceller – en bluff eller bra investering?

Solceller har ju varit på tapeten några år som en “bra investering”, jag granskar och diskuterar igenom hur jag tänker i dagens inlägg.

Vad är solceller

Okej, först lite kort bakgrund så vi alla börjar från samma utgångspunkt. Solceller eller solpaneler är paneler som du installerar på ditt tak. Dessa genererar ström som i en växelriktare växlas om så att den går att använda i ditt hushåll. Elen som produceras använder du antingen själv eller säljer ut på nätet.

Oftast när du är intresserad av att installera solceller kan du gå in på leverantörernas hemsida, knappa in din adress och ruta in vilka delar av ditt tak du vill sätta paneler på. Du berättar vilken vinkel du har på taket och så får du ett förslag.

Exempel, vårt hus

Vi har ett hus från 70-talet. Det är 1,5 plan med ganska bra taklutning, ca 45 grader. Vi har våra två taksidor, en mot väst och en mot öst. När jag knappar in mina förutsättningar på en sida så kan det se ut som nedan:

Okej så nu är vi såklart intresserade av att veta lite mer exakt vad jag tjänar på installationen. I ovan bild så har de beräknat besparingen till ca 15 000kr per år. Men vi måste ta i beaktning mitt lokala elpris, nätavgift, underhållskostnader etc. För att göra det har jag fått tag på ett excel från hittasolceller.se (som när jag laddade ner det hade en linjär beräkning på avkastningen vilket gav mig ca 12% om året över 30 år, vilket jag lite längre ner kommer förklara att jag inte riktigt håller med om). I den här filen får man fylla i siffrorna jag fick från solcellsföretaget tillsammans med lite andra siffror.

En intressant observation är att man fyller i hur stor del av den tillverkade elen som man kommer använda själv. Normalt verkar vara runt 50%. Ju mer du använder av din egenproducerade el ju mer kommer du spara. För när du använder den själv slipper du betala skatt, moms och nätavgift som du gör när du köper el. Om du jämför med att sälja elen ut på nätet så får du “bara” spotpriset. Så ju mer du använder själv ju bättre. Samtidigt är det svårt att påverka eftersom du antagligen kommer producera som mest under sommarhalvåret när du behöver som minst. Runt 40-50% verkar rimligt.

När man fyllt i siffrorna finns det en annan flik i dokumentet som summerar sifforna för dig som jag klistrat in nedan också.

Enligt ovan bild så ligger min avkastning på 4,2% över en 30-års period. Är det bra? Ja det är kanske okej, det är inte vad du får på börsen men samtidigt är det kanske en annan riskprofil på den här typen av investering.

Att räkna ut avkastningen

Jag måste säga att jag inte riktigt vet hur jag på ett bra sätt ska räkna ut “avkastningen” på en installation av solcellsanläggningen. Det är ju ingen investering i bemärkelsen att den ger avkastning och att jag kan sälja investeringen när jag vill som t.ex. en investering på börsen eller om man köpt något som avkastar en årlig avkastning. Efter 30 år har ju solcellsanläggningen inget värde kvar heller eftersom den då måste bytas till en ny anläggning.

Solcellerna ger mig en besparing varje månad. Vad gör jag med de pengarna som jag sparar? Konsumerar jag dem, investerar jag dem på börsen eller något helt annat? Mitt resultat i ovan bild är 364 001kr vilket är ganska exakt 1 000kr i månaden. Säg att jag investerar besparingen på börsen, då blir det drygt 2 miljoner på 30 år. Jämförelsen att jag istället stoppar de 147 500kr direkt på börsen år 1 skulle gett mig drygt 2,5 miljoner. Så det verkar ju lite bättre utifrån det perspektivet (men kanske en helt annat risk?). Den procentsatsen som räknades ut i excellet var från början en linjär beräkning; alltså (511 501 / 30) / 147 500kr = 11,6%. Den beräkningen antar att insatsen finns kvar efter 30 år, men är inte solcellerna “döda” då och behöver ersättas av nya? Det är så jag tolkar det när man säger att anläggningen lever 30 år, precis som man säger att en värmepump lever 15-20 år sen måste man byta den. Då vore det mer rätt att räkna avkastningen på själva resultatet där vi dragit bort insatsen som egentligen inte finns längre (och då borde inte husets värde ha ökat heller om panelerna tappat sitt värde efter 30 år) => (364 000kr / 30) / 147 500kr = 8,2%.

Det som stör mig är att man aldrig räknar avkastning så här när man tittar på investeringar, linjärt alltså. Detta eftersom avkastningen är exponentiell när den årliga avkastningen återinvesteras och man får ränta på räntan. Då räknas den årliga avkastningen genom följande formel:

Årlig avkastning = (slutvärde / startvärde ) ^(1/antal år)

Använder man den här formeln får vi en årlig avkastning på 4,2% som syns i bilden ovan, jag uppdaterade formeln i excellet till att visa exponentiell avkastning. Detta är dock baserat på att det investerade värdet finns kvar vid år 30 vilket det antagligen inte gör och då borde vi återigen använda resultatet på 364 001 kr som bas och då blir den årliga avkastningen ynka 3,1%. Det som ska sägas här är att när vi räknar på detta viset antar vi att vi inte återinvesterar vår årliga besparing, för då skulle vi, som redan nämnts, stå med 2 miljoner istället för endast 364 001kr.

Kassaflöde

Ett annat sätt att se det är att titta på den faktiska besparingen och jämföra med vilket kassaflöde jag skulle kunna få från en annan investering. Det är kanske här solcellerna har sin styrka. I ovan exempel så får jag en besparing på ca 12 000kr om året på en investering på 147 500kr, det har vi redan räknat ut till 8,2%. Det är ett riktigt bra kassaflöde, och till relativt låg risk. Jämför det med 4%-regeln på 147 500kr investerat på börsen som skulle ge 5 900kr om året.

Kort sammanfattning

Så hur jag än vrider och vänder på det kan jag inte få en äpple till äpple jämförelse mot att investera på börsen. Här får man analysera sin egen situation och tänka på hur man kommer använda besparingen. Är du ute efter att investera pengar på lång sikt så verkar börsen avkasta bättre. Men är du intresserad av att leva på avkastning (t.ex. om du inte längre jobbar och får lön) så ger solcellerna ett väldigt bra, och förhoppningsvis stabilt, kassaflöde.

Även om jag egentligen vill räkna avkastningen med en exponentiell funktion så vet jag inte riktigt vad resultatet på 3,1% (eller 4,2%) säger mig? Jag tänker att det betyder att om du varken investerar besparingen på börsen eller använder besparingen som ett sorts kassaflöde så är det inte en bra idé. Men om du investerar besparingen eller använder det som kassaflöde så är det en intressant riskjusterad avkastning.

Den största risken som jag ser det är att du istället för att investera besparingen eller använda det som ett kassaflöde för att finansiera din fria livsstil ökar dina utgifter. Du kanske förbrukar mer el för du tycker den är “gratis” nu när du installerat solcellerna, och då har din “investering” plötsligt bara blivit en större utgift som lurar dig att öka dina rörliga kostnader. Du blir båda fattigare och ökar din levnadskostnad, dubbelfel…

Myter eller saker att reda ut

Kan jag vara självförsörjande så att om det blir strömavbrott kan jag använda min egenproducerade el från taket?
Svar: Nej det kan du inte. Växelriktaren behöver ström och får du strömavbrott kommer du inte kunna tillgodogöra dig energin som produceras. Det enda alternativet för att bli självförsörjande och kunna använda din egenproducerade el under ett strömavbrott är att installera ett batteri. Det finns olika storlekar, från 5-50 kWh, men de gör investeringen väsentligt mycket dyrare. Det kan röra sig om mellan 20 000 – 50 000kr extra.

Är avkastningen runt eller över 10% på min anläggning?
Svar: Nej, det är den högst sannolikt inte. Vissa sidor som skriver om solceller påstår att avkastningen är över 10% räknar nog lite väl optimistiskt. Som jag resonerat ovan får man tänka lite annorlunda och kanske inte stirra sig blind på “årlig avkastning” för solcellerna fungerar inte som en traditionell “investering”.

Solceller är underhållsfritt!
Svar: Nej det stämmer inte riktigt. Visst själva panelerna sägs inte behöva så mycket underhåll. Men växelriktaren behöver högst sannolikt bytas efter ca 15 år och den kostar mellan 15 000 – 25 000kr. Sedan kan det alltid uppstå strul med elektronik.

Lite (spridda) tankar

• Är solceller en bra investering? Jag tror man ska sluta säga att det är en investering. Det är ett inköp (precis som en värmepump) som innebär att du kommer göra en besparing varje månad. Solpanelerna lever i 30 år och sedan har din insats försvunnit och om du vill fortsätta med solceller måste du betala för att installera en ny anläggning efter 30 år. Som jag resonerat ovan kan man använda besparingen som ett månadssparande eller kassaflöde för att finansiera en fri livsstil. Det tycks vara en relativt bra avkastning kontra risken om du har disciplinen att använda besparingen på rätt sätt.

• Att installera solceller är ingen energieffektiviserande åtgärd. Jag tror det är lätt att många blir lyriska över att de nu tillverkar sin egen el och börjar förbruka mer, t.ex. maxa ACn eller värma poolen på sommaren bara för att de kan men då försvinner ju hela besparingen och då blev installationen snarare ett inköp/utgift än någon slags investering. Man pratar om återbetalningstid för systemet på kanske ca 10 år, vilket egentligen är den sorts “nycketal” man pratar om när man gör inköp som minskar dina utgifter kopplat till boendet. Prova jämför återbetalningstiden för olika åtgärder du kan göra hemma för att minska dina utgifter.

• Vi kan ta en installation av en luft/luft värmepump som jämförelse. Om du inte har en sådan idag utan värmer med el-element finns potential att spara kanske 5000 kWh om året i en normalstor villa. Om vi antar 1,5kr/kWh för elpris+nätavgift+moms+skatt så har du fått tillbaka pengarna på 3 år. Det är en helt annan liga på den sortens investering, den kostar dessutom bara ca 20 000kr och ger så mycket mer. Har du redan en luft/luft värmepump kanske solceller är det näst bästa alternativet för att uppnå fler besparingar, jag vet inte.

• Vissa argumenterar att installationen av solceller ökar värdet på huset. Ja det gör det säkert men om du investerar i solceller misstänker jag att du planerar att bo kvar ett tag så det är ändå inga pengar du får någon nytta av förrän du säljer huset. Sen är frågan om värdet fortfarande finns kvar efter 30 år när det är dags att installera en nya paneler eller har investeringens värde “försvunnit”? Då kanske potentiella köpare inte räknar in solcellerna när de lägger bud om de ändå måste bytas om 5-10 år t.ex.

• Det är svårt att sia om elpriserna framåt. Just nu är vi ju på nivåer som vi aldrig sett innan. Samtidigt är det dumt att spekulera, det kan komma att fortsätta öka framåt eller så kommer det nya energi-tekniker som gör att priserna kommer minska. Det kan gå åt båda hållen och är svårt att veta helt enkelt. Det är ju en faktor som påverkar hur mycket du sparar på att ha solceller.

• Det man kan säga rent generellt är att det är mer lönsamt att investera i solceller ju längre söderut i landet du bor. Dels pga mer soltimmar men också för att elpriserna här är dyrast i landet pga de olika priszonerna vi har.

• Ytterligare en observation är att det kan vara gynnsamt om du har egen tillverkning under de timmar då du som hushåll förbrukar som mest, oftast morgon och kväll. Då kan besparingen bli högre genom att du använder en större andel av den producerade elen själv istället för att sälja ut den på nätet mitt på dagen när du inte använder lika mycket själv.

• Det som också är svårt att veta om du verkligen får ut den energi som företaget “spår” i sina kalkyler. Får du ut mindre än de lovat så blir kalkylen också sämre. Kanske kan det gå åt andra hållet, att du får ut mer, om de varit konservativa i sina kalkyler.

• Man kan resonera kring andra värden, förutom själva investeringen och avkastningen. Det jag tänker på är att om vi som är husägare installerar solceller som gör att vi delvis använder vår egenproducerade el och säljer till grannarna så blir behovet att producerad el från “stora” leverantörer minskad och belastningen på elnätet minskar också. Men om vi som privatpersoner ta ansvar för samhällsnyttiga installationer genom att använda våra egna pengar lämnar jag osagt. Det går att tänka åt båda hållen här men oavsett så är det något som är bra för samhället.

• Det andra är ju miljönyttan. Det sägs att solenergi är bland de renaste sätten att tillverka el. Det är tyst och rent där det produceras, de håller relativt länge och kan återvinnas (har jag läst, inte bekräftat). Det som är den största belastningen på miljön är tillverkningen av solcellerna, det är en ganska energiintensiv process. Vad jag har läst mig till så har solcellerna “betalat av” energiskulden från tillverkningen efter två års användning.

Sammanfattning

Kommer vi installera solceller hemma hos oss, vi får se. Kommer investeringskostnaden ner lite tack vare mer effektiva paneler eller billigare tillverkningsprocesser blir det mer intressant såklart. Dock skriver många sidor att effektiviteten ökar 1% per år så det gör kanske inte så mycket att vänta. Gillar du att investera långsiktigt på börsen så verkar det eventuellt som det är bättre avkastning där.

Jag väger även in tid och energi som jag måste lägga på systemet. Allt vi äger kallar på vår uppmärksamhet förr eller senare. Panelerna kommer behöva bytas någon gång, kanske repareras. Om jag ska byta taket någon dag kommer totalkostnaden bli högre för panelerna måste ner och upp igen, hur mycket äter det på min totala avkastning? Växelriktaren kan strula och måste bytas inom 10-20 år. Så summa summarum så kommer du få ytterligare en pryl som kommer ta din tid och uppmärksamhet.

Det som lockar mig mest är den direkta minskningen av utgifter, det blir mer “på riktigt” jämfört med börsen när jag kan se att mina kostnader minskar.

Min analys är att det är lätt att dras med av mediasnack, reklambanners med lovande tvåsiffrig avkastning och om grannarna installerar. Efter min högst lekmannamässiga analys så står det och väger lite. Jag är inte säker på vad jag tycker. Eventuellt kan vi ta in företag som får lämna offerter så får man analysera lite mer detaljerat och se var kalkylen landar och om det kan vara intressant.

Hur tänker du kring solceller som en “investering”?