Jag inbillar mig att det finns lite olika inställning till att låna pengar. Vissa avstår från att låna helt, vissa lånar bara till huset och amorterar mycket, vissa kanske tar lån både för att köpa bostad, bil och andra konsumtionsvaror och det finns det som tar lån för att investera pengarna.

Olika typ av lån

I grund och botten så tänker jag att det finns två olika lån. De med en säkerhet (t.ex. bostadslån) och de utan säkerhet (blankolån). Sedan kan blankolån delas upp i massa kategorier. Om det nu är topplån till hus, lån för att ta tvättmaskinen på avbetalning, sms-lån etc.

Fult att låna pengar

Baserat på lite egen erfarenhet och viss generalisering så ser jag att många som är äldre än jag själv kan se lån som något fult. Man vill helst inte ta lån för att det är utanför ens egna tillgångar, inte ens till köp av bostad. Om dessa personer tar lån så kommer de amortera av relativt snabbt och så mycket de kan för att bli av med skulden. Jag ser det som beundransvärt att ha denna syn på lån men samtidigt är jag själv nog lite mer praktiskt i min approach.

När är det dumt att låna pengar?

Helt klart, lån som är till för konsumtion är enligt mig ett riktigt dåligt beslut. Du lånar pengar som du kommer behöva betala ränta på och även betala tillbaka hela beloppet för eller senare. Samtidigt har du köpt en pryl som antagligen kommer tappa sitt värde över tid och kanske kräver din tid och skötsel beroende på vad det är. Det kan vara något så dyrt som en bil till en ny telefon eller något annat. Lån för konsumtion är oftast blankolån utan säkerhet och räntan är normalt betydligt högre än bostadslån. Lån är givetvis också förknippat med risk. Om du inte betalar av dina lån och ökar antalet lån kan det bli en ond spiral som du snart kommer få svårt att ta dig ur. För att summera tycker jag alla lån som ökar dina utgifter, utan att ge något signifikant tillbaka till dig, är dåliga.

Bostadslån

I dagens läge så jobbar Riksbanken och Finansinspektionen hårt för att vi svenskar ska minska vår belåning. Bostadslån är i grunden något som kommer öka dina utgifter. Men att ha någonstans att bo tycker jag är en rimlig anledning att ta lån. Självklart kan du försöka hitta ett prisvärt boende för att hålla nere ränte- och amorterings-kostnader. Men om du verkligen vill flytta till ett hus eller lägenhet och behöver låna pengar så tycker jag det är okej. En bostad har ändå ett underliggande värde (vilket också är anledningen till att du får ta så stora lån för köp av bostad) så förhoppningsvis får du åtminstone tillbaka pengarna för huset när du säljer det.

Ska man amortera?

Den här frågan får jag ibland. Det finns ingen vetenskaplig sanning men jag tycker inte att man behöver amortera av hela sitt bostadslån. Det är bara att titta på de flesta företag på börsen. De är belånade för att öka sin avkastning. Det kan du också göra, se exemplet nedan. Ett enkelt sätt att tänka är så här: Jag kan amortera och jag slippa betala ränta på ca 2% (eller lägre) på beloppet jag betalar av. Om jag struntar att betala av, kan jag hitta en investering som kan ge mig mer än 2% i avkastning (egentligen 1,3 efter ränteavdraget)? Om du tror att du kan hitta en investering som ger mer än 1,3% så kanske du ska fundera en gång till om det är smart att amortera. Det är ju dina pengar det handlar om.

Exempel:

Du köper en lägenhet för 1 miljon. Låt oss för enkelhetens skull säga att du har möjlighet att betala lägenheten kontant utan att ta lån. Ska du ta lån eller inte? Jag ska ge två scenarion nedan baserat på att du säljer lägenheten 5 år senare för 1,5 miljoner 1. Du köper lägenheten kontant. Vinsten är 500 000kr. Vinstskatt på bostadsförsäljning är idag 22% och du kommer få 1 390 000% i handen. Bra, du har tjänat 39% (390 000 / 1 000 000 = 39%) efter skatt på 5 år, inte dåligt. 2. Du köper lägenheten och stoppar in 500 000kr kontant och belånar de andra 500 000kr. Vinsten blir igen 500 000kr och 390 000kr efter skatt. Vad händer nu med vinsten? Jo nu har du tjänat 78%! Varför? Jo för du utnyttjade belåning och fick hävstång på din investering. Eftersom du ”bara” lade in 500 000kr kontant är det på dessa pengar du ska beräkna din avkastning (390 000 / 500 000 = 78%). Vänta det kommer mer. Vad gjorde du med de andra 500 000kr som du valde att behålla istället för att stoppa i lägenheten? Du kanske köpte aktier som historiskt gett ca 10% per år. Då skulle värdet ha ökat till 820 000kr.

Summering

Alternativ 1 ger dig 1 390 000 i handen efter 5 år. Alternativ 2 ger dig 1 710 000kr. Okej det försvinner i dagens ränteläge ca 30 000 från alternativ 2 pga ränteutgifter men min poäng här är att man kan vara lite smart när det kommer till belåning. Det finns en viktig aspekt jag inte nämnt än. Att vara belånad till 85% och inte amortera är kanske inte helt sunt. Har du så stor belåning är du väldigt utsatt för svängningar i räntenivå. Å andra sidan, att amortera och binda mycket av ditt eget kapital i en bostad ser jag också som en risk. Då är du väldigt exponerad mot prissvängningar på bostadsmarknaden. Dessutom är kapitalet låst och du får inte loss det förrän du säljer bostaden.

Låna för att investera

På Avanza och Nordnet finns det möjlighet att belåna sina aktier. Ofta till ganska attraktiva räntenivåer, Avanzas Superlånet har en ränta på 1,75%. Det kan låta väldigt lockande att belåna aktier för att snabbare öka sitt värde på aktierna. Men att belåna aktier är långt ifrån riskfritt. Exempelvis om du belånar 50% av portföljen. Om börsen då får en ordentlig sättning/krasch och går ner 50% (har hänt flera gånger ) har du plötsligt ökat din belåningsgrad. Går det för långt kan Avanza tvångs-sälja dina aktier för att hålla nere din belåningsgrad. Att behöva sälja när börsen gått ner 50% när det egentligen är köpläge är inget jag önskar någon att få uppleva. Av ovan anledning har jag aldrig belånat aktier men gör man det skulle jag vara försiktig och kanske ligga på 10-30% belåning.

Summering - när är det bra att låna?

I min värld som består rätt så mycket av siffror och att hitta bra investeringsmöjligheter ser jag en viss möjlighet med lån. Då tänker jag främst på bolånet och inte konsumtionslån. När blir ett lån bra? Enligt exemplet ovan så finns det situationer där du i alla fall kan ifrågasätta om du ska amortera ner hela bolånet t.ex. Jag tänker att 40-60% belåning av bostaden kanske en sund nivå. Men det är högst personligt och beror på din ekonomiska situation och hur riskbenägen du är. Tanken med det här inlägget var att ge dig en tankeställare om du inte funderat i de här banorna tidigare. Kopplade inlägg: Öka ditt sparande på bostaden Skärpta amorteringskrav Billiga bolån till alla