Det förekommer ibland en diskussion om huruvida din bostad är en investering eller inte. Jag tycker inte det att det är en investering och tänkte utveckla varför i det här inlägget.

Att äga en bostad

Många av oss äger en bostad. Vi kan ha en andel i en bostadsrättsförening, äga ett radhus eller villa t.ex. Såklart finns det de som har en hyresrätt men jag tänkte fokusera på sådana bostäder där du har eget kapital insatt i bostaden.

Att komma ut på bostadsmarknaden kan vara svårt för många unga. Oftast krävs det en ganska stor kontantinsats och i dagsläget kan du låna maximalt 85% av bostadens värde. Dock måste du amortera ner belåningsgraden till 50%. 2% per år ner till 70% belåning och sedan 1% per år ner till 50% belåning.

Trots detta är det ändå många som köper en bostad för mycket pengar.

”Bostaden är den bästa investeringen jag gjort i hela mitt liv”

Vad är det som är som får mig att lyfta på ögonbrynen när jag hör ovan påstående? Varför tycker vissa att bostaden är den bästa investeringen de gjort under sin livstid, och varför tycker jag att det är fel att tänka på det viset.

Jag tänker så här om investeringar. En investering är något som genererar nya pengar till dig, den ger dig avkastning. Det är en typ av tillgång som skapar ett kassaflöde. Det kan också vara något där du går in med en insats och säljer vid senare tillfälle för att på så sätt göra en vinst när du säljer för mer än du köpte för. Har du investeringar som skapar kassaflöde motsvarande dina egna utgifter är du ekonomiskt oberoende till exempel.

Att då säga att bostaden är en investering går lite emot mina principer och tankar kring en investering. Bostaden tar pengar från dig varje månad och gör dig fattigare för att du vill bo där. Bostaden är en sorts konsumtion eftersom du hela tiden måste betala för att bo där. Den skapar inga nya pengar som du får insatt på ditt konto. Bostaden beter sig finansiellt mer som en skuld än en investering.

Om du däremot har en hyresfastighet där du hyr ut lägenheter till andra som skapar kassaflöde så blir det en investering.

Varför vill många tro att bostaden är en investering?

Varför är det så vanligt att säga att bostaden är ens bästa investering? Eftersom många köpt en bostad för länge sedan som stigit mycket i värde är det lätt att tycka att det är en god investering eftersom vinsten ofta är ganska stor. Men under hela tiden som du bott i din bostad har du betalt mycket pengar för att bo där. T.ex. räntekostnader, elkostnader, renoveringar, sophämtning etc. När du sedan säljer din bostad kommer du antagligen behöva använda kapitalet du får loss för att köpa en annan bostad där du kan bo. Eftersom alla andra bostäder också gått upp i värde så behöver du din vinst till nästa kontantinsats. Såvida du inte flyttar ut i ett tält i skogen eller in i en hyresrätt, då kan du casha in ordentligt och använda vinsten du gjort på något annat.

Jag var en gång på en föreläsning om privatekonomi och just frågan om bostaden som en investering kom upp. Där var en farbror i publiken som menade att hans bostad var hans bästa investering. Han hade ägt den i 30 år och amorterat av hela lånet. Såklart imponerande men föreläsaren försökte förklara att bostaden inte är en investering. Farbror kunde inte förstå och fortsatte att säga att det var hans bästa investering oavsett vad föreläsaren sa. Om vi hade tittat på alla utgifter farbrorn haft kopplat till sin bostad under 30-års perioden så skulle det kanske till och med kunna gå upp till hela marknadsvärdet (vi betalar t.ex. ca 100 000 kr, 8 000 kr i månaden, för vår villa inklusive reparationer). Min poäng igen, bostaden kostar pengar, den skapar inte mer pengar som en investering där du kan använda avkastningen till något annat.

När blir en bostad en investering?

Det finns tillfällen och situationer där jag tycker att en bostad kan klassas som en investering. Men då handlar det oftast om att du köper en bostad för att hyra ut den. Då skapar du dig ett kassaflöde och en avkastning på ditt insatta kapital. Dock är det svårt idag att som småsparare tjäna bra på hyresfastigheter i Sverige då priserna på fastigheterna är så höga att avkastningen blir väldigt låg. Du måste dessutom driva uthyrning som ett företag och inte privatperson vilket gör att mycket av intäkterna försvinner i skatter och andra avgifter.

Summering

En investering är i grund och botten något som skapar pengar åt dig, den ger dig medel så att du ökar ditt totala kapital. Din bostad där du bor kostar dig pengar varje månad och är således ingen investering. Den är en typ av skuld. Hade du hyrt ut delar av din bostad så att du hade gått plus så kan du säga att det är en investering men de flesta av oss gör inte detta med våra bostäder.

PS. Trots att bostaden inte är en investering i sig går det t.ex. att använda låneutrymmet för att investera i andra saker som kan ge dig ett kassaflöde. Jag skrev lite om det här.

Kommentera gärna hur du tänker kring din bostad.